Международная компания публичное акционерное общество «Т-Технологии» (MOEX: Т), технологическая компания, развивающая финансовую и транзакционную экосистему, объявляет о решении совета директоров Группы по вопросу утверждения оценки АО «Точка» для ее консолидации Т-Технологиями с использованием допэмиссии акций Т, сообщается на сайте банка.
Совет директоров Т-Технологий утвердил оценку 100% АО «Точка», одного из крупнейших в России цифровых банков для предпринимателей, для целей сделки в размере 84,8 млрд руб. (исходя из стоимости одной обыкновенной акции АО «Точка» в размере 8,48 млн руб.).
Для консолидации 100% АО «Точка» будет использовано смешанное финансирование:
допэмиссия Т-Технологий по цене 320 руб. за акцию Т по закрытой подписке в пользу владельца 64% АО «Точка» (МКООО «Каталитик Пипл»);
оплата в денежной форме другим акционерам АО «Точка» за оставшийся пакет акций.
Алексей Малиновский, председатель совета директоров Т-Технологий:
«Принимая во внимание интересы акционеров Т-Технологий, совет директоров Группы утвердил оценку 100% АО „Точка“ для целей сделки на основе определенной независимым оценщиком справедливой рыночной стоимости бизнеса, превышающей утвержденные в итоге параметры, а также с учетом предыдущих рыночных сделок с акциями АО „Точка“. Мы уверены, что уникальная бизнес-модель Точка Банка с комиссионной природой, сильным брендом и большой лояльной активной клиентской базой свыше 560 тыс. предпринимателей, а также огромный потенциал синергий с экосистемой Т в кредитовании, платежах, технологиях и кросс-продажах позволит Группе обеспечить ускоренный рост B2B-направления, поэтому считаем премию к заниженным мультипликаторам финансового сектора обоснованной. Мы ожидаем, что эта инвестиция соответствует стандартам Группы по ROE и окупится с доходностью выше 30%, а также, как и в случае с Росбанком, обеспечит позитивную траекторию прибыли на акцию Т с учетом допэмиссии в среднесрочной перспективе. Подробнее про планы интеграции и синергии мы расскажем в ближайших квартальных раскрытиях.
Учитывая устойчивые финансовые результаты Группы, совет директоров проанализировал дополнительные возможности для повышения эффективности проведения сделки и инициировал частичное финансирование в денежной форме с целью снижения эффективного размытия долей акционеров. Для финансирования сделки будет использовано смешанное финансирование: заемные средства, чтобы не отвлекать капитал Группы от ключевых операционных бизнесов, а также допэмиссия акций Т по цене с премией к текущим рыночным котировкам в размере 27%, что позволит минимизировать количество акций, необходимое для реализации преимущественного права.
С учетом данных параметров, а также частичной оплаты акций АО „Точка“ в денежной форме, совет директоров оценивает объем требуемых к размещению акций Т в рамках допэмиссии для сделки в 170 млн акций Т. Поскольку в результате консолидации АО „Точка“ предполагается формирование квазиказначейского пакета акций Т на МКООО „Каталитик Пипл“, эффективная потребность в допэмиссии оценивается в 85 млн акций, что эквивалентно 3,2% общего количества акций Т.
Проведение допэмиссии акций Т не повлияет на дивидендную политику Группы: Т-Технологии продолжат придерживаться практики ежеквартальных выплат с устойчиво растущим размером дивиденда на акцию. По текущим ожиданиям, в 2026 году совокупный размер дивидендов на акцию Т вырастет более чем на 20%».
Согласно текущей структуре акционеров, 64% АО «Точка» принадлежит МКООО «Каталитик Пипл» (в котором 50,01% у Т-Технологий). Таким образом, экономическая доля Т-Технологий в АО «Точка» составляет 32%. Акции Т, выпущенные для конвертации в акции АО «Точка», находящиеся в экономической собственности Т-Технологий, будут включены в квазиказначейские акции Группы. Т-Технологии не собираются продавать этот пакет в рынок или использовать другим способом, приводящим к увеличению эффективного размытия.
Акционеры Т-Технологий с преимущественным правом выкупа получат соответствующие уведомления после проведения необходимых корпоративных процедур. Все невостребованные в рамках консолидации АО «Точка» дополнительные акции Т будут погашены.
Финализация допэмиссии и закрытие сделки ожидается в конце 2026 г. Точка Банк сохранит собственный бренд и будет развиваться под управлением текущей команды менеджмента, продолжая делать жизнь предпринимателей удобнее в масштабах одной из крупнейших в стране экосистем.